اثر بعض مؤشرات تقييم الاسهم العادية في القيمة السوقية لعينة من الشركات المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية
##plugins.themes.bootstrap3.article.main##
الملخص
يهدف البحث الى التمييز بين مؤشرات التقييم المطلق والنسبي، ومن ثم بيان اثر بعض تلك المؤشرات في القيمة السوقية للاسهم عينة الدراسة في سوق العراق للأوراق المالية ، وقد اختير نموذج جوردن متغيرا مستقلا وممثلا عن نماذج التقييم المطلق بوصفه من اكثر النماذج المستخدمة في الادبيات المالية، فيما وقع الاختيار على ثلاثة مؤشرات بوصفها متغيرات تفسيرية ومؤثرة في القيمة السوقية، وهي مضاعف الربحية ونسبة القيمة السوقية الى القيمة الدفترية ربحية السهم. ومن اجل تحقيق اهداف البحث تم الاعتماد على المنهج الكمي باستخدام نموذج الانحدار المتعدد لاختبار فرضية الدراسة. عبر الاعتماد على القوائم المالية للشركات المدرجة في سوق العراق للاوراق المالية خلال الفترة مابين 2012-2019، فضلا عن اسعار اغلاق الاسهم المنشورة على الموقع الرسمي لسوق العراق للاوراق المالية. حيث تمثلت عينة الدراسة بــ (7) شركات مدرجة في السوق ومن قطاعات مختلفة وبمشاهدات ربع سنوية بلغت (32) مشاهدة لكل شركة. وقد اشرت نتائج الدراسة تفوق مؤشرات التقييم النسبي والمعبر عنها بــ (مضاعف الربحية، ونسبة القيمة السوقية الى القيمة الدفترية، وربحية السهم) نتيجة اهميتها المالية والاحصائية في تفسير التغيرات الحاصلة في القيم السوقية لاسعار الاسهم عينة الدراسة.
